Revises la teva hipoteca al setembre? Et lliures de la pujada de la quota un any més

Setembre de 2018: l'euríbor, indicador que serveix de referència per gairebé el 80% de les hipoteques a Espanya, s'acomiada al -,166%. Setembre de 2017: l'índex tanca al -,168%. Resultat, l'indicador tot just pateix modificacions respecte al tancament de fa un any, de manera que tots aquells que hagin de revisar la seva hipoteca amb el tancament de l'euríbor del mes que acabem d'acomiadar es lliuren, durant un altre any més, d'una pujada en la quota de les seves hipoteques.

Dotze mesos per davant per aprofitar els mínims de l'indicador, que porta des del passat mes de maig recuperant posicions a l'espera que el Banc Central Europeu (BCE) reprengui la pujada dels tipus d'interès, previsiblement, durant la primavera de 2019.

Igual que va succeir a principis d'any, durant el mes de setembre, l'indicador ha romàs completament estancat, cosa que ha lliurat a milers d'hipotecats d'un encariment de les seves hipoteques, evitant la que hauria estat la primera pujada des de fa quatre anys.

Fins ara, els mínims de l'euríbor s'han traduït en importants rebaixes en les quotes de les hipoteques. De fet, aquestes no pugen des de fa quatre anys, una situació que està a punt de canviar, tal com mostra el gràfic superior.

Si les previsions es compleixen, a la recta final de l'any, l'euríbor se situarà per sobre dels nivells de fa un any. La bona notícia per a aquells que hagin de revisar la seva hipoteca durant els propers mesos és que l'increment en la quota serà pràcticament inapreciable, de tot just un o dos euros al mes; en alguns casos, de tot just uns cèntims.

L'evolució de l'euríbor en els últims mesos feia presagiar que al setembre tornarien a pujar les quotes hipotecàries. No obstant això, l'indicador ha romàs pràcticament immòbil durant l'últim mes.

Des de juliol de 2014, tots els hipotecats -excepte aquells que tenien una clàusula sòl o els que van contractar a tipus fix-s'han beneficiat de la baixada de l'indicador. Perquè ens fem una idea, per a una hipoteca de 180.000 euros a 20 anys i amb un tipus mitjà de euríbor + 2,5%, l'estalvi durant aquests últims quatre anys rondaria els 3.000 euros.

A favor dels hipotecats ha jugat, sens dubte, un paper clau el Banc Central Europeu (BCE), i especialment el seu president, Margio Draghi, que es va estrenar en el càrrec al novembre de 2011 amb la seva primera baixada dels tipus d'interès, fins situar-los al 0% al març de 2016 -on romanen a dia d'avui-, un mes després que l'euríbor entrés en terreny negatiu per primera vegada en la seva història. Des de llavors, no hi ha hagut cap canvi en la política monetària i tot apunta que Draghi abandonarà el càrrec sense haver fet ni una sola pujada de tipus.

Per contra, la banca ha patit en els seus comptes un euríbor històricament baix, tot i que, tal com ha quedat més que demostrat, va incloure en bona part de les seves hipoteques les anomenades clàusules sòl, que van impedir a milers d'hipotecats beneficiar-se de els baixos tipus d'interès fins que la Justícia, tant espanyola com europea, va determinar que aquestes clàusules eren abusives i va obligar la banca a tornar tots els diners cobrat de més.

Llavors, la banca va apostar fortament pel tipus fix per poder assegurar una rendibilitat mínima per hipoteca. Tal ha estat la seva aposta que, en només dos anys, aquest tipus de productes han passat de ser residuals en la contractació hipotecària a representar el 40% sobre el total. No obstant això, amb una pujada de tipus a l'horitzó, els experts dubten que aquest percentatge vagi a créixer en el futur.

"L'aposta de la banca per les hipoteques a tipus fix no ha estat voluntària, sinó forçada per la necessitat de mostrar resultats positius quan les hipoteques a tipus variable amb prou feines els reportaven guanys. No obstant això, la banca segueix interessada en què el risc de tipus d'interès l'assumeixi el client, lamentablement, i en tot el que consideri que els interessos pujaran, començaran novament a oferir hipoteques a tipus variable més competitives i encariran les hipoteques a tipus fix, el que ja s'està produint de forma lenta però inexorable. quan l'euríbor comenci a pujar, a la banca tornarà a resultar-li més rendible finançar a tipus variable que a tipus fix ", explicava recentment al Confidencial Pau A. Monserrat, economista i professor associat d'Economia Financera a la Universitat de les Illes Balears ( UIB) i impulsor de Enfintech.

Segons les dades, algunes entitats ja han començat a moure fitxa al respecte pel que pugui passar. Algunes han rebaixat els interessos en la seva oferta hipotecària variable i mixta fins a 0,10 punts percentuals, mentre que altres han encarit en 0,10 punts l'interès de la hipoteca fixa a 25 i a 30 anys amb vinculació.
 

Font: El Confidencial